AI智能体（Agent）爆发的产业逻辑

  

  前面1月15日文章简单说过AI智能体在2025会大规模的呈现+增速，与头部大厂（国内 百度 字节华为 腾讯 阿里等，国外谷歌 微软 Openai 特斯拉等）合作的公司会有价值和β估值从塑。

  2025 年 1 月 23 日，北京智谱华章科技有限公司宣布旗下智谱 GLM-PC 开放体验，即 “自主操作电脑的多模态 Agent 再升级。

  1月24日Openai发布首个智能体Operator，可以精准理解指令自主完成各类任务。OpenAI奥特曼表示2025年是智能体之年且提到Operator是第一批Agents之一，意味着未来会有更多升级版发布1月30日OpenAI将展示博士级超级智能体。

  1、智能体不是一个新概念，大模型出来后很短时间，也就是23年就有了，最早的一款产品叫AutoGPT，也是海外传过来的；后来OpenAI学习内核打造GPTs，国内一众模仿，然后就是字节推出名震AI圈的coze和扣子。所以今年不是什么智能体元年，今年也不会是智能体大规模进入产业的一年。但是今年会是智能体快速地发展的一年，就是慢慢的变大的产品会被发布。这两天智谱Agent GLM-PC（中文名叫牛牛）、OpenAI的operator热火朝天，试用了下确实有很大的突破。

  2、那什么是智能体呢？现在通用大模型都是基于搜索数据总结回答给用户，远远达不到助手的水平，比如帮你分析股票是否买卖并自动下单（最后一下你自己点）、比如你身体不舒服时通过对你望闻问切诊断后自动下单买药并送给到家里，比如自主根据天气情况提醒你明天下雨早点出门。这才是真正的智能体，一个具备依据需求自主分析、规划、并执行方案的助手；

  3、什么时候真正的完成智能体呢？当前的智能体有两种解决方式，一种是用户问题来了后，由人为设计策略做多元化的分析、规划给出解决方案；一种是训练模型自主分析、规划并解决；第一种泛化能力很弱，未来一定淘汰掉的，但是小公司cover不住成本，早期只能这么干；第二种方案需要模型具备强大的推理分析能力，走的最早的是OpenAI的o系列模型，还需要几次迭代才能具备较好的逻辑推理，国内再加一个季度的代际差，估计要到26年才可以解这个问题。

  4、不同行业的智能体存在巨大的Know How门槛，这也是大模型厂商需要和解决方案服务商合作的原因，解决方案商更懂行业，更懂甲方需求，所以大模型和解决方案合作是最好的。所以当汉得交流反馈采用token分润的方式后，就意识到了这将可能改变SAAS企业商业模式，甚至是估值模型是一次重大机遇。

  下游：AI智能体应用与服务(AI应用10多个细分+智造+机器人+眼镜+耳机+音箱+学习机+电商+教育+电商等）

  总结：AI智能体类似能理解会帮忙的“小助手”，能够模拟人类展现出高度自主性应用于生活领域，2025年全球AI应用有望迎来Agent元年。

  新炬网络：10cm.3板，股价23元,流通值15亿——AI智能体集成了大语言模型、Al Agent及多模态等技术向客户提供低代码开发平台。

  南兴股份：10cm.2板，股价17元,流通值29亿——与微软合作的小鹭AIGC智能助手已经上线，可实现用户对智能化协同办公。

  中科金财：10cm.老核心，股价19元,流通值59亿——在AI Agent多场景多基座模型引擎研发，已接入智谱ChatGLM。

  金财互联：10cm.1板，股价11元,流通值56亿——与H公司合作的“欣智悦财税大模型”采用开放式架构设计，构建财税AIAgent智能体。

  汉得信息：20cm.1板，股价19元,流通值185亿，——自2023年开始探索Agent场景，头部客户（字节、智谱AI）案例已成型，且与Agent智能同步进行，有能力提供一体化解决方案。

  杰创智能：20cm.1板，股价18元,流通值18亿——传闻给特斯拉人形机器人供货，提供机电执行器。

  初灵信息：20cm,1板，股价16元,流通值22亿——公司智能运维智能体产品将应用于通信、金融、能源等行业。

  世纪天鸿：20cm,1板，股价12元,流通值21亿——推出专注于老师的AI智能体“小鸿助教”，并投资中小学写作场景的AI“笔神作文”。

  鼎捷数智：20cm,股价32元,流通值67亿——基于鼎捷雅典娜融合AIGC技术开展了多个研发项目：其中，与微软发布结合微软OpenAI的个人智能助理“娜娜帮我”

  新开普：20cm,股价11元,流通值41亿——推出的智慧校园智能体服务AI产品“小美同学”。

  楚天龙：10cm,1板，股价14元,流通值26亿——自主研发的楚天龙咨询导办机器人，依托AI虚拟数字人打造窗口AI智能体

  开普云：20cm,1板，股价50元,流通值15亿，——开悟大模型融合AI Agent技术升级为开悟大模型智能体中台.

  美格智能：10cm.1板，股价36元,流通值47亿——AI算力和端侧布局较早，国际客户较多，在AI眼镜模组+AI玩具模组都有现成产品。

  博通集成：10cm.股价36元,流通值38亿——与奥嘟比合作推出搭载AI大模型的玩具智能套件。

  移远通信：10cm.股价84元,流通值154亿——称尚未接到字节订单，正在与玩具广商洽谈但尚未出货。模组全球龙一，边缘AI智能模组供应商

  润欣科技：20cm.股价33元,流通值120亿——豆包AI玩具核心合作厂商，产品通过Folotoy进入字节儿童对话玩具“显眼包”，是火山引擎端侧AI SoC芯片重点合作方。

  微软计划未来24个月内部署15000公里，目前北美供应商供货价格在2000元/米（即20万/芯公里），微软两年内空芯光纤采购金额约200亿，叠加其他云厂需求，实际空间在1000亿以上，相比传统光纤，空芯光纤能更好满足数据中心的大容量高速传输需求。消息→港股长飞光纤光缆2天爆涨40%以上

  长飞光纤：10cm,2板，股价38元,流通值40亿——预制棒+光纤+光缆供应商，空芯光纤已参与国内多个运营商试点项目。

  博创科技：20cm,股价48元,流通值76亿——主营数据中心用光收发模块+有源光缆+高速铜缆。控制股权的人是长飞光纤。

  长盈通：20cm,1板，股价31元,流通值23亿——专注光纤环+保偏光纤+特种光纤+空芯光纤等

  烽火通信：20cm,股价20元,流通值133亿——主营光纤及相关通信技术，发布了基于空芯光纤的超大容量实时传输系统。

  总结：缺点是板块容量太小，空芯光纤和高速连接是两种不同的技术，应用于不同的领域，但是都属于高速连接传输

  沃尔核材：10cm,股价28元，流通市值314元——高速铜连接领域的领军企业，子公司乐庭智联已完成了部分单通道224G高速通信线样品的开发。

  新亚电子：10cm,3板，股价20元，流通市值32元——子公司乐庭智联已完成了部分单通道224G高速通信线样品的开发。

  兆龙互连：20cm,股价63元,流通值54亿——公司高速无源铜缆产品在交换机+服务器能够完全满足不同场景下的数据传输需求

  神宇股份：20cm,股价58元,流通值62亿——生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。目前已批量供货。

  奕东电子：20cm,1板,股价24元,流通值18亿，叠加小米机器人——铜缆生产，小米系奕东电子IPO前引入的股东，且小米的FPC业务在公司占比高。

  露笑科技：10cm,股价7.8元,流通值121亿——持有万德溙光电16.67%股权，标的有800G和400G自动化高速线缆生产。

  宝胜股份：10cm,股价5元,流通值42亿——主营低烟辐照电缆料+铜缆高速连接等新材料

  其它：通宇通讯+凯旺科技+胜蓝股份+太辰光+新易盛+中际旭创+天孚通信+剑桥科技+东田微+等

  →2024年全球数据中心系统支出1000亿美元，同比+25.3%（主要拉动来自生成式AI的爆发），预计2025年达到1400亿美元，2028年达到2000亿美元。数据中心的集中爆发带来电力的巨大缺口，增量AI优化服务器所需的电力将由2023年的195TWh提升至2027年的500TWh

  茂硕电源：10cm,1板。股价11元,流通值20亿——专注于开关电源、LED驱动电源等电源设备研发生产。

  科泰电源：20cm,股价15元,流通值30亿，逻辑=在通信机房、算力中心、数据中心、金融、半导体高端制造等提供后备供电。

  潍柴重机：10cm,股价21元,流通值35亿——公司发电机组产品被大范围的应用于船舶、通讯、油田、医疗、数据中心等行业。

  雄韬股份：10cm,股价18元,流通值43亿——互动平台表示公司服务的数据中心和算力中心的计算机显示终端有微软+英伟达+字节等

  科华数据：10cm,股价30元,流通值88亿。逻辑=其UPS产品在市场较高的知名度和市场占有率，能够为数据中心提供稳定可靠的电源供应.

  欧陆通：20cm,股价130元,流通值55亿，可转债是缺点，逻辑=高功率服务器电源产品已处于国内领军水平

  AI的爆发环节，数据要素是包含了许许多多行业和内容，小红书引爆汇洲智能，下一个会是谁？目标已确定进入观察池，欢迎交流，我们拭目以待

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  AI Agent主要会在两个方向进行落地，TC和TB。 其中个人端Agent更多是贴近用户，服务个人日常的生活工作，我们大家都认为未来更多会以端侧AI 的方式来部署，场景更为发散，落地难度大但想象空间也大； 企业端Agent则是聚焦企业的具体使用场景（比如客服、财务、流程、供应链等等）逻辑上TB端的业务想象空间更大未来市场发展的潜力更好，A股受益的企业应该比较少，以无人驾驶为例，这种消费场景只有科技有突出贡献的公司有这个实力去推动，大部分AI应用企业依靠和大模型企业的合作去推动业务形态受益较少，竞争壁垒也比较小。反而是TB端可能有更好的一个发挥空间。

  人民网 黄钰 陈叶欣近日，有网友称河北省三河市多家商铺更换招牌颜色，红色等底色被“禁用”，一张招牌变为绿色的蜜雪冰城照片广泛传播并引发热议。4月8日至10日，人民网《人民直击》记者走访三河市燕郊高新技术产业开发区。

  大皖新闻讯 4月12日晚，体彩超级大乐透第25039期中奖号码公布。当期开出4注一等奖（基本），其中派奖2注，追加1注，派奖1注。

  2025年4月7日，半暖公益与浙江大学心理与行为科学系在浙江大学正式签署《浙江省女性心理健康合作研究项目协议》。浙江大学心理与行为科学系主任何贵兵、书记应伟清、博士生导师陈树林，半暖公益发起人闻佳、理事长董映等代表出席签约仪式。

  美经济学家：加征一定的关税美国会输 “新能源车就是最好的例子” #关税 #新能源汽车 #加征关税

  缩水的“校园餐”，肥了谁?为整治中小学“校园餐”存在的明显问题，守护“舌尖上的安全”，山西省纪委监委通过深挖案件背后的责任、作风和腐败问题，对发现的制度漏洞和机制“梗阻”，针对性地提出促改促治措施，推动从个案查处、重点惩治向系统施治、全域治理提升转变，真正让“校园餐”成为阳光餐、放心餐。

  4月12日，记者查阅大麦APP发现，上海时代文化发展协会与深圳有源文化传媒有限公司发布《取消公告》，称因受极端大风天气影响，原计划于4月12日和13日在上海国际赛车场举行的2025梦龙乐队世界巡回演唱会将取消举行。

  齐鲁晚报·齐鲁壹点 张如意“短视频正在吃掉你孩子的大脑”,类似这样的标题总是能吸引家长们的注意。真的如此吗？近日,浙江大学心理学博士Xhaiden在学术科普媒体“神经现实”发表文章《关于“短视频有害论”的六个真相》,对看“短视频危害青少年”的观点进行了综合分析。

  《大唐国库》：葛承雍著；浙江古籍出版社出版。《大唐国库》：葛承雍著；浙江古籍出版社出版。在日本奈良正仓院的深处，一把唐代螺钿紫檀五弦琵琶静卧千年。这件承载盛唐气象的文物，与葛承雍《大唐国库》一书收录的敦煌“和籴”文书、西安大明宫银锭形成了跨越时空的对线日

  在阅读此文之前，麻烦您点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持文、编辑小娄2022年12月29日这天，消失在大众视野许久的央视主持人朱军在社交平台上更新了一则内容。